AVALIAÇÃO DE EMPRESA

Área de Finanças Corporativas (Valuation)

Curso Básico e Avançado de 8 horas

A www.valordeempresa.com recomenda a sua participação do curso de Avaliação de Empresa.

O objetivo do curso é explicar de forma escalonada as bases das Finanças Corporativas através do cálculo do valor de uma empresa, ou também a viabilidade econômica de um projeto, ou a modificação de uma empresa como ocorre com as aquisições, fusões, terceirização, reengenharia, implementação de novas tecnologias, reestruturação de capital, acesso a novos mercados, a novos produtos, etc.

Com o compromisso do participante não precisar estudar em casa ou no trabalho, somente na aula, a nova abordagem de ensino apresenta a parte teórica em etapas (degraus) e a parte prática integrada por exercícios resolvidos.  Estes são apoiados por apostilas, onde os participantes gastarão o mínimo de tempo na compreensão do tema, com máximo aproveitamento das 8 horas do curso.

O estudo das Finanças Corporativas objetiva o aumento da riqueza material, a proteção do capital, a melhora da liquidez, o planejamento dos pagamentos com antecedência para que uma empresa possa continuar com a sua operação, todas atreladas à produção de riqueza para o homem mas sempre respeitando a sociedade e o meio ambiente.

O curso termina com a avaliação da Microsoft Corp e permitindo aos assistentes poder avaliar qualquer empresa.

Público Alvo

Investidores, Empresários, Diretores de empresas ou profissionais ligados às Finanças Corporativas, em especial nas avaliações de empresas e projetos.  Também para amadores desejosos de entrarem na área de finanças.  De forma geral o curso pode ser também indicado para Empreendedores de negócios, para a análise prévia de novos projetos, Bancos de Investimento com a finalidade de avaliar empresas encaminhadas para fusões ou aquisições, Diretores financeiros (CFO) na elaboração de orçamentos em forma de relatórios financeiros detalhando as possibilidades futuras da empresa, Empresários para ampliação da fábrica, justificação de novos produtos e na apresentação a entidades financeiras como o BNDES ou bancos de desenvolvimento para a obtenção de empréstimos, Analistas de empresas, Gestores financeiros, Investidores independentes e Corretoras de bolsa de valores na elaboração do Preço das ações, Investidores Institucionais e Consultores financeiros nas recomendações de investimentos e estruturação de carteiras, Juízes e Advogados na assessoria a sucessores, famílias e empresas em geral nos problemas de litígio na liqüidação de bens ante a justiça, Sócios Minoritários na avaliação de sua participação na empresa, e Estudantes de faculdade e MBA, entre outros.

Próximas Programações - MAR 16 23 e 30, ABR 13 e 27, MAI 11 e 25, JUN 8 e 27, JUL 13 e 27, AGO 10 e 24

9h às 10:30h – Introdução / Rentabilidade / Ferramentas 
 

1.      INTRODUÇÃO/RENTABILIDADE
  • Objetivo: Finanças, avaliando uma empresa.
  • Tipos de Mercados e Investimentos.
  • Nascimento das Finanças: Juros e Risco.
  • Parâmetros de medida e Primeiro Teorema.
  • Parâmetro de medida: O retorno.
  • Princípio Fundamental dos Juros.
  • Dualidade entre Juros e Retorno.
2.      FERRAMENTAS
  • Diagrama Financeiro (DF).
  • Elementos: Investimento, Taxa, Período, Resgate.
  • Fluxo de Caixa (FC) e Fluxo de Caixa Livre (FCL).
  • Tipos de Diagrama Financeiro: Convencional, Não-Convencional, finito, infinito.
  • Anualidade.
  • Valor Futuro e Valor Presente.
  • Equivalência entre diagramas.
  • Matemática Financeira: Tabelas e exercícios.

10:30h às 10:45h – Coffee Break

10:45 h às 12:45h – Risco/Preço/Avaliações

3.      RISCO
  • Volatilidade: uma forma de entender o risco.
  • Aversão ao Risco e Segundo Teorema.
  • Medição do risco. Beta e CAPM.
  • Retorno Requerido.
  • A Linha de Mercado de Títulos (SML).
  • Relação Preço-Risco.
  
4.      PREÇO
  • Relação Taxa de Desconto-Preço.
  • Tipos de Taxas de Desconto: Retorno Exigido, Retorno Requerido.
  • Taxa de Desconto Justa: WACC.
  • Custo de dívida, das ações preferenciais e das ordinárias.
  • Preço Justo.
  
5.      AVALIAÇÕES
  • Métodos de Avaliação.
  • Tempo de Recuperação (Payback).
  • Valor Presente Líquido (VPL).
  • Taxa Interna de Retorno (TIR).
  • Índices: Custo/Benefício, Preço/Lucro, Preço/Venda.
  • Avaliação de Opções, Gráficos, Debêntures e Ações (somente comentários).

12:45 h às 13:45 h – Almoço no Hotel

13:45 às 15:00 h – FCD em Empresa, Projeto, e Modificações de Empresa

6.      AVALIAÇÃO FLUXO DE CAIXA DESCONTADO

  • Início da avaliação de uma empresa.
  • O futuro!  Não o passado.  Cenário de Expectativas.
  • Fluxo de Caixa Livre das empresas.  Elementos.
  • Cálculo dos elementos da FCL da empresa.
  • Taxa Justa de desconto (WACC).
  • Preço Justo Esperado da empresa.

15:00h às 15:15h – Coffee Break

15:45h às 18:00h – Avaliação da Microsoft

7.      AVALIAÇÃO DA MICROSOFT

  • Avaliação detalhada da Microsoft.
  • Revisão da avaliação da Microsoft.
  • Viabilidade Econômica de um Projeto e Modificação de Empresas.
  • Discussões, comentários, dúvidas, etc.

Palestrante: PROF° ISAAC HAYON SASSON.



    Executive MBA da Business School São Paulo, Brasil, e Universidade de Toronto, Canadá; Graduação em Engenharia Mecánica da Universidad del Norte B/quilla, Colômbia; e estudos básicos na Escuela Técnica Superior de Ingenieros Navales em Madri, Espanha.  O Prof. Hayon é especializado em Finanças Corporativas, consultor nas áreas de avaliação de empresas (mais de 40) e projetos de engenharia (mais de 30), construção de fábricas, recuperação de empresas, e professor em Ciências Exatas e Físicas.

Abrangência: Estão inclusos no curso material didático, certificado, almoço, "coffee-breaks", estacionamento e traslado ao aeroporto.
Local: Hotel rede Mercure/similar em São Paulo, próximo das avenidas Paulista ou Faria Lima, e a ser confirmado por e-mail assim que ocorrer o fechamento da turma.
Turmas: 5 a 15 participantes.  Fechamento da turma até 2 dias antes da data do curso.
Datas: Março 16 23 e 30, Abril 13 e 27, Maio 11 e 25, Junho 8 e 22, Julho 13 e 27, Agostol 10 e 24.
Investimento: R$1.800,oo à vista ou R$ 1.900,oo financiado pelo PagSeguro.


Inscrições: Ver Roteiro de Inscrição.
Contato: (11) 973.772.912/5524.7141 ou estudo@valordeempresa.com.

Nota: Esse curso pode ser mistrado "In Company".  Consulte-nos.
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